花旗集團為富裕客戶推出代幣化私人股份交易

花旗集團正在開發一項基於區塊鏈的服務，讓富裕客戶和機構客戶透過代幣化存託憑證交易私人公司的權益。該銀行將先從外國投資者開始，並計劃稍後擴展至美國客戶。

花旗集團正進一步進軍代幣化金融領域，推出一項新服務，讓特定客戶透過 區塊鏈 基礎設施交易私人公司股份。

該銀行正在建立一項針對富裕人士和機構投資者的風險投資項目，而此時對提前參與高增長私營企業的需求正在上升，這一點從 SpaceX 和 Anthropic 的首次公開募股計劃中可見一斑。

根據 華爾街日報 的報導，花旗表示已開始與一些全球最大的私人企業討論參與該平台的事宜。此服務旨在將私人市場的投資機會融入熟悉的投資環境中。

Citi 數碼資產企業對齊與服務支援的全球負責人 Artem Korenyuk 表示，目標是讓客戶能夠將私人公司的投資敞口「與其蘋果股票並列持有」。

目前，該產品僅對外國投資者開放。花旗計劃稍後向美國投資者開放。該銀行將收取交易和維護費用，並表示其基礎設施也可供其他銀行使用。

該結構基於授權且已代幣化的存託憑證。存託憑證是一種證券，讓投資者能透過受監管的工具持有對公司的投資敞口。在花旗的模式中，這些憑證由銀行發行並託管，然後在 區塊鏈 上呈現。

花旗表示，這種方法為特殊目的載體（SPVs）提供了一個更清晰的替代方案，而特殊目的載體（SPVs）通常用於投資私營公司，但因透明度和投資者保護問題而受到審查。

「有了這些，投資者並不知道他們實際上買了什麼，」科雷紐克說。「這是一個非常明確的替代模式。」

支援此項計劃的 區塊鏈 由總部位於瑞士的 SIX 運營。花旗表示，未來可能將此服務擴展至其他 區塊鏈 網絡。

該項目也反映了各大銀行將傳統資產和資金流動遷移至 區塊鏈 平台的更廣泛努力。花旗、摩根大通及其他機構正在開發代幣化充幣系統，而代幣化貨幣市場基金和證券平台正在華爾街迅速普及。

花旗的首筆交易涉及財富客戶投資於 Kaleido，這是一家機構級代幣化與數位資產平台。該銀行表示，此次發行需要其五大業務線的協調，顯示出其對數位資產基礎設施的重視程度。

此舉緊隨花旗集團近期參與摩根大通主導的聯盟，該聯盟計劃最早在 2027 年上半年推出 代幣化充幣網絡。該項目預計將為全球大型客戶提供全天候結算服務。

對於花旗而言，私人股份是下一項測試。如果該模式成功，代幣化存託憑證將為投資者提供更透明的途徑進入私人市場，同時為銀行提供一種新方式參與現代化資本市場的競爭。